2020年版 日本のプライベートバンクの現状と世界のプライベートバンク ランキング(Global Finance Magazine)

<プライベートバンクとは？>
顧客へ資産運用のアドバイス、税務関連、ライフスタイルにおける全般的なサポートを行う金融機関を指す。顧客対象は、主に世界中の王族や貴族を含む超富裕層・富裕層であり、営業内容としては、資産保全や資産運用が主要業務である。実態として、そうした富裕層が「個人的に活用する銀行」であるという意味でプライベートバンクと言われている。

<日本の主要なプライベートバンクサービスを提供している金融機関>
UBS銀行
クレディスイス
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
野村証券
日興証券

<日本のプライベートバンク>
日本では、金融機関(信託銀行・銀行・証券会社)が富裕層向けにデザインされたサービスを提供しており、そのサービスをプライベートバンクと定義している。資産運用に関しては証券会社、相続における信託スキームの利用については信託銀行、資金の融資・税務対策として資産運用等に関しては銀行、税務については提携している税理士で富裕層向けにサービスを提供している金融機関が多い。

特に資産運用では、各々のプライベートバンカー(証券マン)が会社のマーケット見通し、独自の相場観で一般的顧客層向けのサービスの延長としてプライベートバンカー業務を行っているケースも多い。

手数料体系は、証券関連商品を販売することでプライベートバンカーは手数料を受け取っているケースも多く、預かり資産に対して資産管理料として手数料を受け取る場合は、長期的な観点で資産運用のアドバイスをおこなうことが出来る可能性も高いが、現在は販売した分だけ手数料を受け取るため長期的な見通しでアドバイスをする手数料体系になっていないように感じる。


<日本のプライベートバンクの課題>
2020年の世界の各カテゴリーにおけるベストプライベートバンクを紹介致しますが、日本のプライベートバンクは、グローバルのカテゴリーでは賞を一個も受賞しておりません。今回の受賞基準となったテーマが、記事を読んでいる中で明らかになりました。それは、下記の点です。

顧客への付加価値
テクノロジー
ファミリーオフィスとの共生
ESG投資
新しい世代へのサービスの拡充
投資銀行部門とのサービス融合

現在の日本におけるプライベートバンクは、個々の金融商品販売による手数料ビジネスからポートフォリオ運用に対するアドバイス、資産運用・相続・税金対策含めた総合サービスへの移行がテーマになっていると思います。

2020年は、日本におけるプライベートバンク業界にとって大きな転換期であったと思います。それは、今までの一般個人向けの証券サービスからの脱却とデジタル化であると思います。

三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券は、三菱UFJモルガン・スタンレー証券と統合され、UBS銀行は、三井住友信託銀行と共同でプライベートバンク(ウェルスマネジメント)サービスを提供するとプレスリリースを出しておりました。

今までにHSBCやCiti bank等が日本からプライベートバンクサービスの撤退しておりました。日本のプライベートバンクは、ただ各営業マンが良いと思ったことを提案して買ってもらい、高い手数料を頂くというモデルだったと思いますが、これからは、各社専門性の高いチームを形成して、ポートフォリオの最適化・ライフプラン・税金対策を含めた総合サービスの提供が必要になってくると思います。

その中で、デジタル化によって最適の提案を効率的に行っていく、クライアントにとっての便利性を高めていくということも不可欠であると思います。

今回紹介させて頂く2020年のベストプライベートバンクは、日本より素早くプライベートバンクの価値を提供するための組織づくり、仕組化、デジタル化に取り組んだ企業であると思います。

<プライベートバンクサービスの発展>
様々な危機に悩まされた2020年は、プライベートバンクは、顧客への資産運用サービスにおけるアドバイスの価値を印象付けました。今年の受賞者は、特にその点で高い価値を提供しております。

過去10年間、銀行は前例のないモバイルのテクノロジーとグローバルな資産運用アドバイスを求める顧客のニーズに追いつくのに苦労しました。そして2020年は、プライベートバンクにとって印象的な一年となりました。クライアントは家にいて、プライベートバンカーも顧客に接触できない時期が長く続きました。そのような時期であっても顧客からは、信頼できる家族のようなサービスの提供を求められました。そのため銀行家は古いやり方から脱却する必要がありました。

シティ・プライベート・バンクのCIO、デビッド・バイリン氏は「私たちは常に顧客と密接な関係を築いていました。今年は本当に親密な関係を築けたと言います。クライアントは信頼できるアドバイスに対して多くのリクエストを持っていました。コロナウイルス鎮静化の期待からパニックに揺れ動き、金融市場は暴落し、急騰しました。加えて、米国の選挙、中国、そしてブレグジットが市場へ懸念を残しました。」こうした背景から、民間銀行は、情報ソースとしての追加の役割を担うようになりました。

シティは、2,500万ドル以上の純資産のためのグローバルファイナンスのベストプライベートバンクとして選ばれており、投資の専門家と疫学者をフィーチャーしたオンラインセミナーで顧客へのアドバイスを行いました。「クライアントは私たちのプログラミングを絶対に愛していました」とバイリンは言います。「週に1,800人まで参加しました」世界中の競合他社がそれに続いた。ブラジルに本拠を置くバンコ・イトー・ウニバンコは、デジタルクライアントソリューションのためのベストプライベートバンクとして選ばれており、銀行の最高幹部から国家政治家まで、約200のウェビナーとバーチャルミーティングを開催しました。


<プライベートバンクとテクノロジー>
さらに進化するテクノロジーと人工知能システムが、バックオフィスとコンプライアンス業務をスピードアップし、組織をスリム化し、最も優れた競争上の優位性を与えました。一例:シンガポールのDBS銀行は、今年の技術のベストユース賞を受賞した多年生の先駆者機関で、全デジタル口座開設システムをデビューさせ、書類のプロセスの短縮化を高め、新しい顧客にインサイドトラックを与えました。

しかし、プライベートバンキングと技術との関係は成熟していると、フィンテックを研究するイタリアのボッコーニ経営大学院のアンナ・オリーニ教授は言う。自動化されたシステムは、富裕層へのアドバイザーの存在意義を疑わせることも、競合他社を圧倒することを可能にするキラーアプリを生み出すこともありません。すべての銀行が顧客とブランドにフォーカスすると彼女は主張する。

「技術は業界を変える力ですが、唯一の力ではありません」とOmarini氏は言います。「銀行は顧客の価値を高める総合的なアプローチをとるべきである」

<プライベートバンクとファミリーオフィス>
あらゆるレベルで競争が激化することは、昨年、今年、そして次の業界を変えるもう一つの力です。富の規模の上限では、超富裕層は、彼らの主要な富の管理手段として民間銀行からファミリーオフィスに移行し続けています。

「ファミリーオフィスは今まで以上に爆発的に増えています」と、ハーバード・ビジネス・スクールのローレン・コーエン教授は言います。「家族は20人のクライアントの一人になりたくない」

各銀行は反撃しています。超富裕層へのサービスにおいて、重要なことは家族のオフィスとの共生を意味し、彼らが自分でできないことを行うことを意味し、それは幅広い手法があります。

「ファミリーオフィスは、1,000人の組織を、おそらく3人のスタッフに置き換えようとしています」とコーエンは言います。民間銀行が提供できるサービスの多くは、依然として非常に価値のあるサービスです。ノーザントラストは、世代間および家族オフィスサービスのためのベストプライベートバンクとして、ずっと前にこのファミリーオフィスとの共生の重要性を理解していました。今年は、内部にシンクタンクであるノーザントラスト研究所を設立し、慈善活動の管理オプションを拡大することで、優位性を拡大しました。


<ターゲットとするクライアント層の変化>
しかし、2020年の最も決定的な業界シフトは、市場の敷居を下げ、大量の富裕層とプライベートバンキングの間の線をぼかしたり消滅させ、IPO等で間もなく金持ちになる人々を捕らえることでした。モルガン・スタンレーは、100万ドル以下の純資産のためのベストプライベートバンクで、すでに米国の主要な大量裕福な「ワイヤーハウス」でした。今年は、先駆的なオンライン仲介E-TRADEとイートン・ヴァンス(中規模の資産運用会社)の2つの主要な買収で競争の行進を盗みました。

他のウォール街の巨人も同じ傾向をたどった。2020年に世界のベストプライベートバンクとして繰り返されるJPモルガンは、1つのウェルスマネジメント構造内の純資産で25万ドルから2500万ドルにグループクライアントに部門ラインを再引き出しました。ゴールドマン・サックスは、今年、起業家のための最高の北米銀行として認識され、急速に成長しているオンラインユニットとプライベートバンキングを統合するために同様に改造しました。

<新しい顧客セグメントへの対応>
100万ドル以下の顧客を認識することと同じように、約500万ドルから2000万ドルまでの富の中間層に新しいプライベートバンキングの顧客の中心地を取り出していたと、ニューヨークのアーンスト&ヤングで富と資産管理の実践を率いるナリカ・ナナヤッカラは言います。アスリートやエンターテイナーからや法律事務所のパートナーまで、これは多様性のためにサービスを提供する挑戦的なグループです。しかし、十分なサービスを提供できないワイヤーハウスや、オーバーヘッドが重すぎる家族のオフィスによる襲撃から十分に絶縁されています。

「企業は、この放置されたグループが金鉱山であることを発見しています」と、ナナヤッカラは言います。「すべての大きなプレーヤーは、この分野で努力を集中しています。」

パンデミックは、プライベートバンキングクライアントのもう一つの重要な懸念を加速しているようです: 社会的影響.Cerulli Associatesによると、2020年の激動のスタート後も、いわゆる環境、社会、ガバナンス(ESG)の資金は増加を続けています。

欧州連合(EU)と中国は、いずれも野心的な気候変動目標をコロナ後の回復戦略の中心に置いた。懐疑論者は、ドナルド・トランプの米国市場での再選の敗北で世界チャンピオンを失った。再生可能エネルギーや電気自動車などの「高潔な」産業の株価は急騰し、石油・鉱業株は暴落した。

民間銀行家にとってより説得力のあるのは、ミレニアル世代の良い投資に対する信頼の高まりです。UBSは、米国の18歳から34歳の高純資産のほぼ4分の3が、65歳以上の6%に比べて持続可能な投資を意味することを発見しました。


<新しい顧客セグメントとESG投資>
UBSは10年間ESG投資に移行しており、今年はスイスの業界大手が長期的なポートフォリオ管理のための「優先ソリューション」として「サステナビリティバイアス」を正式化しました。その結果、チューリッヒ本社から明らかなヒップスターの信用が得られなかったにもかかわらず、UBSはミレニアル世代のためのベストプライベートバンク(現在は24歳から39歳)としてうなずきました。


<プライベートバンク ランキングの評価基準>
グローバルファイナンスのスタッフは、銀行、会社の書類、公的な提出書類によって提出されたエントリに基づいて、これらの賞の受賞者を選択します。賞プロセスで独自の情報が求められたり共有されたりした。私たちは、現地市場の知識、世界的なフットプリントと投資の幅と洗練を考慮します。このデリケートな金融のコーナーでは指標が公開されることはめったにないので、アナリストやコンサルタントからの視点を取り入れています。業績データは、スコーピオ・パートナーシップの毎年恒例のグローバル・プライベート・バンキング・ベンチマークやアジア・プライベート・バンカー誌のリージョナル・リーグ表などの業界ソースからも引き出されています。規模と成長が要因ですが、グローバルファイナンスは、グローバルまたは地域のコアビジネスとして、創造性、提供のユニークさ、プライベートバンキングへの献身も考慮しました。

グローバルトップ(世界で最高のプライベートバンク)

J.P. モルガンプライベートバンク
何年もの間、プライベートバンク業務は、伝統的なスイス型の資産運用サービスからの脱却が必要とされ、金融の他の要素との統合が押し進められておりました。超富裕層の個人(HNW)は、よりIPO等を目指した起業家精神を成長させ、彼らの資産を運用する運用のマネージャーがプライベートバンカーであると共に投資銀行家としてサービスを提供することを望んでいます。そして、IT等の発展により富を持つ道は広がり、プライベートバンクのクライアントプールは広がっております。

一般層から超富裕層まで強力な金融サービスの提供プラットフォームをJ.P.モルガンは、これらのメガトレンドの両方に先行しており、先を行くために革新を続けています。昨年末には、25万ドル以上の残高を持つ支店顧客向けのサービスであるチェイス・プライベート・クライアントを同社のプライベートバンキングと事実上合併しました(2,500万ドル以上の顧客へのサービスについてはまだ独自の部門を持っています)。超富裕層(HNW)は、IPO前の企業の株式の内部取引デスクなど、より幅広いサービスを受けることが可能となっております。

J.P.モルガン・プライベート・バンクは、国内外で成功を収めています。チェイスブランドの積極的なマーケティングは、ニューヨークや米国北東部の他の場所でHNWIクライアントのための故郷の銀行となっています。また、2019年にアジアで最も急成長しているグローバル銀行の一つであり、運用資産(AUM)を28%と大きく拡大しました。


クライアントサービス(危機の卓越性)

エミレーツNBD
ドバイ最大の銀行であり、中東で4番目に大きな銀行であるエミレーツNBDは、コロナに対する迅速かつ革新的な対応で差別化しました。同行は昨年にブランディングと製品の提供を見直しを行いました。

受賞歴のある新しいモットーである「次のインスピレーション」を具体化したデジタルトランスフォーメーションへの取り組みにより、危機を通じて金融サービスを提供する優位性が得られた。モバイルバンキングツールとクラウド技術を使用して、コロナウイルスの最初の流行から数週間以内に、その操作のほとんどをリモート機能に切り替えました。


最も革新的なプライベートバンク

ハナ銀行
韓国のハナ銀行は、イノベーションの重要性を理解しています。アジアでは、民間銀行が管理する富のほとんどは、家業から生み出されています。したがって、銀行家は、企業の貸し手、投資ストラテジスト、相続やその他の重要な人生の質問に関するカウンセラーと本質的に同じクライアントにサービスを提供しています。ハナ銀行は初期のデジタル導入者であり、2011年にオンラインのハナプライベートバンキングシステムを立ち上げ、ホリスティック統合戦略を追求するために必要な高度な技術をターゲットにしています。この取り組みは実を結んでいます:企業顧客のために管理されているプライベートバンキングファンドは、毎年30％程成長しています。最近では、ハナ銀行はプライベートバンキングのライフスタイルコンポーネントを拡大することに焦点を当てており、海外で子供を教育しようとしている裕福な韓国人のための不動産アドバイザーのオンライングローバルネットワークと、ソウルで最も権威のあるオークションハウスと共同でアートバイイングチャンネルを追加しています。

10年間のテクノロジーの発展により、投資ポータルをビデオ会議システムと統合し、不動産投資信託や通貨スワップなどの新しいマネー管理オプションを追加しました。目標は「トータルライフソリューションプロバイダー」になることです、と銀行は言います、そして、それはそこに到達するための革新的な方法を絶えず考案しています。


ファミリーオフィスサービスのための最高のプライベートバンク

ノーザントラスト
短期投資家の本拠地である米国の中心地では、ノーザントラストは130年間長いゲームをしています。シカゴに拠点を置く大規模な機関資産の伝統的なマネージャー兼管理人であるシカゴに拠点を置く銀行は、多くの豊かな家族が特別なサポートを必要とする機関投資家規模の富を指揮することを最初に認識しました。そのためファミリーオフィスのサポートに注力しております。

ノーザントラストは、多世代のウェルスマネジメントにおける先駆的な役割を着実に築いており、2020年には休暇を取りませんでした。6月には、学術的構造を持つ研究機関であるノーザントラスト研究所を立ち上げました。財団や非営利団体のためにお金を管理する部門を着実に拡大し、ファミリーオフィスのライバルの慈善活動の拡大に先んじています。北米の自国市場に焦点を当てる一方で、同行はラテンアメリカと英国をターゲットにした新規採用も行った。ノーザントラストのウェルスマネジメント収益は、パンデミックと金利収入の縮小の厳しい年を通じて、2020年に上昇し続けているため、この取り組みは実を結んでいます。


ミレニアル世代のための最高のプライベートバンク

UBS
民間銀行設立の最も由緒ある銀行であるUBSは、HNWミレニアル世代にとって奇妙な選択に見えるかもしれません。しかし、最年少の顧客が最も気にするかもしれないもの、持続可能な投資で業界をリードしています。UBS自身のデータによると、米国のHNWの72%は、65歳以上の6%に対し、持続可能な戦略にコミットするつもりです。UBSは何十年もの間、このシフトに備えてきました:20人の専任専門家が「コア持続可能な資産」で4,880億ドルを管理しています。同行は2020年に倍増し、パンデミックは裕福な顧客の投資の環境的および社会的影響に対する配慮を強めるだろうと賭けた。UBSは、水からヘルスケアまで、さまざまな戦略を提供し、長期的なポートフォリオ管理のための持続可能性バイアスを「優先ソリューション」と正式に宣言しました。

新興市場における多くの注目すべきプライベートバンキングの話の中で、最も顕著なのはUBSの持続的な支配かもしれません。スイスに本拠を置く業界大手は、アジアのAUMの2倍近くを最も近いライバルであるクレディ・スイスとして、5年間の平均成長率13.2%を誇っています。セルジオ・エルモッティは、2020年にチューリッヒの巨像がクレディ・スイスから密猟されたウェルスマネジメント共同責任者イクバル・カーンのダイナミズムの束を輸入したわずか1年後の2020年に、UBSのCEOとして9年間の成功を収めました。

カーンは、新しい新興市場に焦点を移しているように見えます – 東ヨーロッパと中東/アフリカにサービスを提供する新しい部門を作成しながら、銀行家が大規模なウェルスマネジメント慣行に移行する米国のスタンドアロンプライベートバンキングを排除します。エルモッティは、UBSの第3四半期の利益がほぼ倍増し、資産管理が厳しい状況で増加したため、高い注目を浴びた。カーンが新しい役割を続ける中、プライベートバンキングに焦点を当てることはしばらくの間設定されているようです。


技術の最高の民間銀行の使用

DBSプライベートバンク
成長するアジア市場に再び焦点を当て、自国産のシンガポール銀行は、世界のプライベートバンキングの巨人とどのように競争できるでしょうか?DBSのピユシュ・グプタ最高経営責任者(CEO)は、2013年に「革新するか死ぬか」という質問への答えを返しました。DBSは、以来、24時間365日のデジタルクライアントアクセスへの移行を推進し、革新を続けています。

DBSは、より簡単で直感的なユーザーエクスペリエンスを提供するコアiWealthアプリのメジャーアップグレードを開始しました。これは、香港のプライベートバンキングクライアントのためのデジタル口座開設を発表し、業界の大部分で顧客獲得を圧迫する書類を細断しました。これは、インテリジェントバンキング人工知能システムを強化し、通貨価値をシフトしたときに外国為替アラートのような機能を追加し、グローバルポートフォリオの取引機会を開きます。DBSは外部のフィンテックと協力して、異なる富のポイントにセグメント化された製品を提供しました:digiPortfolio、ロボットとパーソナライズされた資産管理のハイブリッド。そして個人投資家のための新しいNAVプランナー。他の銀行は、これらすべての方向に多額の投資を行っています。しかし、DBSは最高の技術をコアミッションにすることで、一歩先を行っています。そのモットー:「もっと生きる。銀行の少ない」


100万ドル以下の純資産のための最高のプライベートバンク

モルガンスタンレー
億万長者のお金を管理する世界的リーダーであるモルガン・スタンレーは、2020年に証券会社イートン・ヴァンスとオンライン小売サービスのパイオニアであるE Tradeの買収という2つの巨大なダウンマーケットを発表しました。この取引は、業界の熱いトレンドの1つよりも銀行を優先する必要があります:彼らがはしごを登るときに金持ちの次世代をキャプチャするために、伝統的なプライベートバンキングをより広範な資産管理と統合するために技術を活用します。

モルガン・スタンレーはすでに100万ドル以下のスペースに強固なプラットフォームを持っており、プライベートバンクのシェリー・オコナー最高経営責任者(CEO)がCEOになってから10年目を迎える中、経営は著しく安定しています。

モルガン・スタンレーも米国外の市場にも注力しており、アジアではAUMで4位にランクされ、マイアミではラテンアメリカの顧客を獲得するために積極的に採用活動を行っております。


2,500万ドル以上の純資産のための最高のプライベートバンク

シティプライベートバンク
シティは、10年前に立ち上げた戦略に固執し、プライベートバンクを2,500万以上ドルの資産を持つ顧客に制限するという業界のトレンドを打ち破っています。銀行は、M&A投資銀行サービスからアートアドバイザリー、スポーツファイナンスまで、いつでもどこでも360度の豊富なサービスを持つこれらの「グローバル市民」を豊かにしています。UHNWIに独占的に焦点を当てることで、シティはインドのディアスポラや米国の法律事務所のパートナーのようなサブグループの間でマイクロフランチャイズをセメントすることができました。

超富裕層の顧客が自律的なファミリーオフィスに移行するにつれて、シティは80カ国以上で1,400以上の事業を提供するサービスプロバイダーとなっています。毎年恒例のサミット「家族事務所のためのダボス」は、今年は4,000人以上の参加者を集めました。もちろん事実上。次世代プログラムはシティプライベートバンクが率いるもう一つの分野ですが、2019年のサンフランシスコ、ニューヨーク、ケンブリッジでの若者の集まりは今年休止しました。超富裕層のグローバル市民は2020年に物理的に低く横たわらなければならなかったが、驚くほど浮力のある市場と豊富な取引は相変わらず活発なお金を維持し、シティのプライベートバンキング戦略を成功させている。

<関連記事>
・プライベートバンクの顧客が求めているサービスとプライベートバンクの誤解(PAPERJAM)
・プライベートバンキングとウェルスマネジメントの違いについて
・2021年株式市場の見通しとテーマ(Forbes ADVISOR)
・EU離脱(BREXIT)によるイギリスへの影響は、まだ始まったばかり

元記事：World’s Best Private Banks 2021: Global and Country Winners(World’s Best Private Banks 2021 | Global Finance Magazine (gfmag.com))

＊こちらの記事は無料で公開されており、当記事の筆者・運用者は、個別銘柄の推奨を行うことは一切意図しておらず、あくまでも出典元の情報に基づいて作成された記事であり、記事内容を保証することもありません。資産運用においては、運用パフォーマンスが下落することや外貨資産に投資する場合には、通貨変動によるリスクがあります。

プライベートバンクの顧客が求めているサービスとプライベートバンクの誤解(PAPERJAM)

今回は、プライベートバンクサービスについて、顧客が何を求めているのかという点についてまとめました。現在、日本のプライベートバンクは、今までの証券サービスから脱却し、顧客の資産に対する総合サービスを営業マン個人ではなく、チームとしてテクノロジーを駆使して提供しようと変化に取り組んでいます。

そのような時期において、顧客が何を求めているのかについて改めて考えなおすことは、今後重要になってくると思い当記事を作成いたしました。

プライベートの顧客は、アンケートを通して証券業務(投資・資産運用へのアドバイス)だけでは無く、総合的なサービスを求めていること、サービスへの満足があれば手数料の支払いについて躊躇しないというコメントがありました。プライベートバンクが意図しているサービスと受け取っている顧客の間でサービスの意図に関する誤解があるのかもしれません。


<記事の概要>
zebコンサルティングは、ヨーロッパ各地から約100人のプライベートバンキング顧客に直接インタビューしました。彼らの人生の状況と目標の両方が議論の主要なポイントだけでなく、彼らの銀行とアドバイザーの期待でした。全体的な顧客は、自分のニーズについて公然と話し、示された関心に感謝していました。

「プライベートバンキングサービスにおいて、銀行の見方と顧客の見方との間に大きな不一致があります。実際、ほとんどの銀行は、顧客を全体的にサポートし、生涯の状況を理解していると考えています。しかし、顧客は、銀行が主に資産運用等の証券業務に関与しており、証券業務以外については、要求に応じて行動するだけだと報告しています。


<総合サービスを提供すること vs 証券業務として投資のアドバイス>
これらの議論の要点は、単純な投資アドバイスやパフォーマンスよりも全体のサービスの提供が感情的な部分で顧客満足度を高めるため、かなり重要であるということです。実際、顧客は幅広いニーズを持っており、アンケートでは、15の異なるニーズとは別に、5つの「ニーズクラスター」を特定し、それぞれに個別の顧客の期待があります。

<全体的なパラドックス>
これらの多様な顧客のニーズは、投資アドバイスの質や株式パフォーマンスとはほとんど関係がないことがわかります。インタビューでは、プライベートバンキングの顧客が銀行に今以上の幅広いサービスを期待しており、多くの場合、リレーションシップネージャー(RM)は、証券業務以外のサービスについては限定的です。そのため顧客のニーズを満たすためには、銀行は証券事業を超えたアドバイスも提供しなければなりません。

そのような現状で銀行が自分自身姿勢を変えることをより困難にするのは、zebコンサルティングのインタビューを受けた14の参加機関のうち13機関が、彼らが提供するプライベートバンクにおけるサービスは証券業務に限っていない全体的なサービスであると考えているという逆説的な状況です。これは、10行中8行が主に証券事業を中心にサービスを提供していると報告した顧客の見解と矛盾している。

真に総合的なサービスとアドバイザリーの価値を提供するためには、新しいアイデアを考え出することが重要です。多くのプライベートバンキングのお客様は起業家であり、それに応じて顧客のための銀行サービスを提供するキャパシティを持ち合わせています。例えば、家族経営でビジネスを運用しているファミリーの資産運用に対応する証券事業は、顧客が必要とするサービスの20%しかカバーできてない可能性があります。そのため顧客のニーズを満たすためのサービスカバレージの可能性を最大限に引き出すためには、銀行の関連分野で効果的な協力モデルを確立する必要があります。

リレーションシップマネージャー(RM)は、ただの証券マンから期待される役割が「介護者」のような役割に発展し、生活のさまざまな段階や裕福な顧客の複雑な生態系など、顧客のニーズ分析を定期的に行う必要があります。提供しているサービスレベルをひたすらに押し上げるのではなく、リレーションシップマネージャー(RM)は、サービスを顧客のニーズに適応させる「オプティマイザー」の役割を果たすべきです。彼らの役割は、証券マンから信頼できるアドバイザー(顧客へ最高のサービスを提供するために社内のリソースを最適化する指揮者)に進化する必要があると感じます。そのために、各銀行はアドバイザーに会社としてのサポートモデルと包括的で競争力のあるサービスを提供する必要があります。

<クライアントの手数料に対する印象>
顧客のサービスの対価を支払う意欲は、多くの場合、プライベートバンキングで誤解されています。当社の顧客インタビューによると、10人中9人の顧客が、銀行が主なニーズを満たしている限り、サービスへの対価を支払う意欲が高くなっているということがわかりました。付加価値のある製品、総合的な顧客管理、幅広いコンサルティングサービスにより、銀行は手数料による収益の可能性を広げることができます。これにより、利益率が最大10ベーシスポイント増加し、収益状況を改善するための最大のレバーとなる手数料設定になります。

ほとんどの顧客にとって、照す量の金額は重要ではありません。彼らは価値の高いアドバイザリーサービスのために適切な金額を支払うことを喜んでいます。

<プライベートバンクによる手数料の設定の再考の必要性>
アルント・ヘッセラー、エグゼクティブ・マネージャールクセンブルク(ゼブコンサルティング)「ほとんどのお客様にとって、手数料は重要ではありません。彼らは価値の高いアドバイザリーサービスのために適切な手数料を支払うことを喜んでいます。これには、証券スペシャリストとしてのサービスへの対価だけではなく、人生の状況に応じて適切な方法で顧客にサービスを提供することも含まれます。

各銀行は、収益を健全な水準に戻すために手数料設定について考える必要があります。銀行の70%近くが何らかの形で単純な手数料モデルを使用しています。

銀行は、異なる顧客特性(AUM、顧客関係の長さ、顧客満足度または生活段階)に基づいて個々の手数料モデルを確立することによって、顧客の支払い意欲に対する考慮の欠如へ対応することができます。ターゲットを絞った販売と価格交渉のためのスタッフトレーニングセッションと個々のコーチングセッションは、手数料によるマージンをさらに改善するための補完的な措置となり得ます。

<顧客は今後どのようにアドバイザリーによる顧客管理を考えているのか>
顧客へのインタビューは、デジタルトランスフォーメーションの進歩にもかかわらず、プライベートバンカーと顧客の関係に基づくビジネスモデルを持つ伝統的なプライベートバンキングが引き続き重要であることを明確に示しています。顧客のアドバイザーには、アナログとデジタルの世界との間の橋渡しを表す重要な仲介の役割が割り当てられ、お客様に好みのチャネル(アナログ・デジタル)を使用する選択肢を提供します。さらに、自動化の強化とデータ分析の使用により、RMは顧客に個別に調整された付加価値ソリューションを提供する機会を得られます。

zebコンサルティングは、金融サービス分野を専門とする戦略・経営コンサルティング会社です。18のオフィスに1,000人以上の従業員を擁するZebコンサルティングは、ヨーロッパの銀行やその他の金融機関にとって主要なコンサルティング会社の1つです。

<関連記事>
・2020年版 日本のプライベートバンクの現状と世界のプライベートバンク ランキング(Global Finance Magazine)
・プライベートバンキングとウェルスマネジメントの違いについて

元記事：https://paperjam.lu/article/news-what-private-banking-customers-really-want(“What private banking customers really want”)

プライベートバンキングとウェルスマネジメントの違いについて

こちらの記事におけるプライベートバンキングとは、一般的に銀行が行っている業務を指し、ウェルスマネジメントは証券業務を指していると言えます。

ややこしいですが、プライベートバンクは、プライベートバンキングと意味が異なります。日本でいうプライベートバンクは、証券会社で行っている資産運用を指す場合が多いため、下記のような整理がわかりやすいと思います。

(言葉の整理)
・ウェルスマネジメント=“プライベートバンク”=日本の証券業務
・“プライベートバンキング”=日本の銀行業務


<はじめに>
プライベートバンキングとウェルスマネジメントのサービスは重なっている部分も多く、同様の意味でとらえられる場合も多いです。しかし、プライベートバンキングやウェルスマネージャーは通常、顧客のニーズに対して異なる役割を担うため、必ずしもそうであるとは限りません。

実際、プライベートバンキングとウェルスマネジメントは違う役割を担っていると思います。例えば、ウェルスマネジメントの役割は、クライアントとの相互作用が重要となります。ウェルスマネージャーは、コミュニケーションを通じてクライアントのニーズ、リソース、目標、リスク選好を理解する責任があり、顧客のニーズを深く理解することで、ウェルスマネージャーは、クライアントが目標を達成するための資産運用計画または戦略を構築し、定期的にクライアントをフォローします。

そしてプライベートバンキングのサービスは、クライアントとの相互作用に焦点を当てるのではなく、「トランザクション」に焦点を当てています。プライベートバンキングは通常、HNWI(超富裕層の個人)のクライアントに高い品質のコンシェルジェサービスを提供し、ほとんどの人が通常の銀行で経験するサービスがエコノミークラスだとすると、プライベートバンキングは、ビジネスクラスのようなサービスを提供します。

プライベートバンキングでは、通常クライアントのポートフォリオを管理・運用する上で積極的な役割を果たしませんが、ウェルスマネージャーは証券業務のような投資・資産運用を行っています。ウェルスマネジメント会社の従業員や独立した金融アドバイザーは、顧客と協力して特定のニーズをよりよく理解し、適切な投資ソリューションとポートフォリオ戦略を推奨します。

銀行は、ウェルスマネジメントの分野にサービスの範囲を拡張することがあります。一方、ウェルスマネージャーはプライベートバンキング機能に従事することはほとんどありません。ウェルスマネジメント会社や金融アドバイザーは、銀行自身になろうとするのではなく、通常、銀行やカストディアン銀行と提携して、投資や財務計画のニーズに関して顧客に基本的な銀行プラットフォーム機能を提供します。

要するに、ウェルスマネジメントは、顧客のニーズを理解し証券業務と同様に最適の資産運用計画を導き出し提案する一方で、プライベートバンキングは、銀行としてクライアントのリクエストにただ対応していくような役割の違いであると言えます。


<プラベートバンキング>
銀行の重要な機能の1つは、クライアントのファミリーの富を管理し、新しい世代へ資産を移転するの資産運用計画のためのサービスを提供することです。銀行がアドバイスを提供する際には、1人のクライアントにスタッフがチームとなって様々な銀行をサービスを提供する場合が多く、クライアントとの関係は、ファミリーとの関係を通じて、何世代に渡ってサービスを提供し続けることが想定されております。さらに長くプラベートバンキングサービスを提供している銀行は、5つ星ホテルのように、コンシェルジュデスクに電話し、原則ほぼすべての要求へ対応してもらえるように最高のサービスを提供しています。

しかし、業界の特徴としてアドバイザーの離職率が高いことが挙げられるため、クライアントがアドバイザーと強い関係を気づいた場合であっても、ある日そのアドバイザーが切り替わって完全な見知らぬアドバイザーに変わる可能性もあります。そのため銀行が提供するアドバイザーへの報酬(ボーナスや昇進の可能性も含めて)は、銀行のアドバイザー能力に結びついていることがよくあります。


<ウェルスマネジメント>
一方、ウェルスマネジメントは、顧客とそのニーズに直接取り組む金融サービスとなります。「ウェルスマネージャー」は、投資実行サービスを提供し、顧客の取引が効率的かつタイムリーに行われるようにし、市況や顧客のニーズに基づいて最も適切であるアドバイスを提供することができます。

ウェルスマネジメント会社を通じてファイナンシャルアドバイザーを利用することは、資産運用における専門家のアドバイスを利用することとなります。クライアントの資産運用目標を議論し理解し、様々な専門家と協力しウェルスマネージャーは、クライアントをサポートします。

金融におけるコンシェルジュサービスとして機能するのではなく、ウェルスマネージャーは通常、クライアントの現在の状況と将来の計画についてコミュニケーションを通じて議論します。ウェルスマネージャーは、クライアントの議論においてリスク管理、目標を達成するうえでの計画、税務計画、財務的な幸福を重要視する必要があります。


<関連記事>
・(初心者向け)賢い投資信託の選び方
・(初心者向け)ソーシャルレンディングの基礎
・プライベートバンクの顧客が求めているサービスとプライベートバンクの誤解(PAPERJAM)
・2020年版 日本のプライベートバンクの現状と世界のプライベートバンク ランキング(Global Finance Magazine)

<元記事>
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2021年株式市場の見通しとテーマ(Forbes ADVISOR)

非常に多くの驚きをもたらした年は、投資家にとって驚くほど良いものになりつ、それは2021年のタイムリーなリマインダーです。S&P 500は、2020年の平均を上回るリターンを得て、強気市場の真っ只中で史上最高値付近で推移しており、完全な話を知らなかったら、すべてが退屈に思えるかもしれません。しかし、この偉業は、年初の市場暴落の衝撃的なスピードと深刻さを考えると、さらに顕著です。

わずか33日間で、S&P 500は過去最速の弱気市場への降下のために34%近く急落しました。このベンチマークは、年の利益が数日のうちに一掃されたので、12%もの2桁の減少を見た日がありました。もちろん、株価は復讐に逆らうことになった。S&P 500は弱気市場の損失を取り戻し、8月中旬までに過去最高を記録し、次々と史上最高値を更新しました。

新しい年に向かって、投資家は2020年代の野生の乗り物の高値と安値の両方を覚えておく必要があります。ウォール街のストラテジストは、株価は高い方向に向かっていると言うが、2021年にはボラティリティが続く可能性が高く、より多くの驚きの可能性があると警告している。Covid-19ワクチンは2021年の初めに到着する可能性が高く、連邦準備制度理事会(FRB)は近い将来、金利を低く抑えるつもりだという、市場を押し上げる可能性があるとすでに知っている触媒がいくつかあります。しかし、未知数には、景気回復がどれほど堅調になるか、議会からの別の刺激策のタイミング、ワシントンの潜在的なグリッドロックのより広範な影響が含まれる。


<コロナワクチンの進展>

コロナウイルスのパンデミックは、2021年の株式市場の主要なテーマであり続けるでしょう。Covid-19のストーリーが進化するにつれて、プロの投資家は正確に何を見ているのでしょうか?BMOグローバル・アセット・マネジメントのシニア投資ストラテジスト兼ポートフォリオマネジャー、ジョン・アダムス氏は「ワクチンの開発はリストの一番上にあります」と述べています。株式市場は最近、製薬会社のコロナウイルスワクチンに関する肯定的なニュースで高く跳ね上がっており、アダムズは2021年に向かうより多くのそのような発表を期待していると言います。一方、米国におけるCovid-19症例数そして、ここ数週間、世界中で急激に上昇しており、広範囲にわたるロックダウンが「ある程度の熱意を改ざんする可能性がある」可能性が高まっています。「投資家にとって重要な課題は、ウイルスの中期的見通しとの短期的な評価です。

さらに、ワクチンのリリースの正確なタイミングや配布にかかる時間は誰にも分からないと、Verdence Capital Advisorsのディレクター兼ポートフォリオストラテジストのメーガン・ホーンマン氏は指摘する。「今後6~9ヶ月はまだ非常に不安定な状況です。


<ワシントンDCでの政治的な停滞>

カレンダーに印を付ける — プロの投資家は、1月5日が市場にとって非常に大きな日になることをすでに知っています。ジョージア州が2つの米国の決選選挙を行うのはそのときです。上院議席。チャールズ・シュワブのシニアバイスプレジデント兼チーフ投資ストラテジストのリズ・アン・ソンダース氏は、異例の二重決選投票は「2021年に戦わなければならない最初の主要なイベント」になる可能性が最も高いと述べています。ジョージア州の上院決選投票は、どの政党が米国を支配しているかを決定します。現在共和党に傾いている上院は、民主党がすでにホワイトハウスと下院の両方を支配しているので、少なくとも今後2年間、ワシントンD.C.で法案を通過するためのショットを呼び出す人を決定するリンチピンになります。この結果は、第2の刺激策からインフラ投資に至るまで、あらゆるものの運命に影響を与えるだろう、とSonders氏は言う。

直感に反するように見えるかもしれませんが、ウォール街は実際には分割された政府と一定量のグリッドロックを好むと、CFRAリサーチのチーフ投資ストラテジスト、サム・ストヴァルは指摘します。S&P 500は、民主党がホワイトハウスを支配し、議会の支配権が2つの政党間で分裂したとき、最高の平均リターンを見てきた、とストヴァルは言う。より広い意味では、株式市場は歴史的に新しい民主党大統領の下でうまくいっており、その後の年に平均17%の利益を計上している、と彼は付け加えた。ジョー・バイデンの勝利の数日後、株価は「投資家は青い波の代わりにグリッドロックの津波が起こりそうな」とストヴァルに示唆している。


<二回目の景気刺激策はあり得るのか？>

ウォール街は政治的なグリッドロックの可能性を応援するかもしれないが、メインストリートはこの結果に満足しないだろう。議会は選挙前に2度目の刺激法案を可決できず、アメリカ人はパンデミックによって生み出された財政難を緩和するための追加支援を求めて傷ついている。4人のストラテジストは、2021年初めまで別の刺激法案が届く可能性は低いと合意している。連邦準備制度理事会(FRB)の政策立案者は、経済を後押しする次の動きは議員から来なければならないことを明らかにし、2021年の早い段階で取引を成立させるために議会に圧力をかける。「財政緩和は、失業中の人々や、ぶら下がっているだけの企業をターゲットにする必要があります」とSonders氏は言います。「FRBはそれを言うのは正しい」 それでも、ワシントンのグリッドロックの見通しは、mostⷨに苦しんでいる人々を本当に助けるには刺激法案が不十分であるかもしれないことを示唆している、または法案がまったく通過しないかもしれない。「何らかの目標を定めた財政刺激策を取らなければ、2021年上半期は難しいと思います」と彼女は言う。

FRBの政策当局者は、3月にFRBファンド金利をゼロに近く引き下げた後、何年も金利を低く抑えることを約束してきた。世界経済がコロナウイルスの大流行から回復するにつれて、世界中の中央銀行は金利を超低く保つだろう、とアダムズは言う。低金利の背景は、比較的高いリターンの見通しのために、投資家が債券に対して株式を支持し続けることを奨励します。今度は、株価を押し上げるのに役立つかもしれない、とホーンマンは指摘する。

「経済情勢に関係なく、私たちが知らない他の外因性のイベントがない限り、それは株式市場にいることをサポートしています」と彼女は言います。一方、FRBは、市場や経済を支えるために米国債やその他の証券を買い入れ、非伝統的な金融政策ツールである量的緩和(QE)を再び展開する可能性がある。中央銀行は、2020年後半に市場が安定したため、このプログラムを緩和しました。「金融システムに本当の問題が起こり始めれば、FRBはより多くのQEに踏み込む可能性がある」とソンダースは言う。それでも、投資家は必ずしもこのサポートに頼るようになるべきではありません(または期待してください)。「ボラティリティの段階を得たからといって、彼らが足を踏み入れざるを得ないと感じるわけではありません。彼らはそれが金融の安定に対する脅威であるかどうかを見るでしょう」と、彼女が言います。


<グレートローテーション>

ハイテク株は、この株式市場の重鎮であり、彼らは過去10年間でより広い市場を押し上げるために持ち上げの多くを行ってきました。2021年は新しいリーダーが現れる年になるだろうか?ストラテジストはそれが可能だと言います。株式の宇宙は成長対価値に分けることができます。成長株は、投資家が市場全体よりも速いペースで成長すると予想する企業であり、バリュー株は値引きが下がっていると考えられる企業です。9月以降、S&P500バリュー株は上昇し、成長株は下落しましたが、その期間にはまだより広範な市場が上昇しています。

これは、投資家が成長株に対してバリュー株を支持し始めていることを示唆しているが、アダムズは「成長貿易の終わりを呼び出す」準備ができていないと言う。それでも、市場リーダーシップの潜在的な変化は「2021年にとって本当に重要なテーマ」になると予想している。 これは、2020年に市場にとってはるかに支配的な力となった「新たに採掘されたデイトレーダーの力」を見る正当な理由です、とSondersは指摘します。過去には、これらのトレーダーは機関投資家の馬に続いてカートに乗っていたと、彼女は言いますが、その関係は進化しました。さらに、日帰り商の群衆の間で「投機的な熱意」は、成長から価値まで、短命な回転を定義するのに役立ち、3月に新しい強気市場が始まって以来、市場のミニピークとトラフを形作ったとSonders氏は述べています。しかし、これらのトレーダーは投機的なドットコムバブルの間でさえ、過去よりも多くの影響力を持っているので、これは2021年のいくつかの不確実性を追加します。それでも、ストヴァルは、大型株や国際株に対して小型株を支持する市場で、待望の広範なシフトが起こる可能性があると述べている。「たぶん2021年は素晴らしいローテーションの年です」と彼は言います。


<経済成長と企業収益>

最後に、投資家は毎年のように、経済成長と企業収益のペースを注意深く監視します。しかし、Covid-19の症例が全国的に急増し、多くの州が再び広範なシャットダウンを開始する中で、2021年にこれらの傾向を予測することはより困難になる可能性があります。新年が到来する前は、第4四半期と競合し、この期間の国内総生産(GDP)成長率の見積もりは減少しています。たとえば、ニューヨーク連邦準備銀行のツールが米国を示唆するようになりました。第4四半期の経済成長率は約2.9%で、予想の7.3%近くから低下した。そして、これらのタイプの見積もりは、四半期が12月に終了する前に悪化する可能性がある、とSondersは警告する。

コロナウイルス大流行による景気後退は、少なくとも国家経済調査局(NBER)によると、これらの日付の公式発表を行います。経済が一時的に景気後退から回復し、その直後に別の景気後退に陥る可能性について憶測が出ているが、ストラテジストはそうではないと言う。むしろ、経済はウイルスの封じ込めと共に改善する可能性が高い。そうなると、ストヴァルは上場企業が2021年の見通しを高めるために「より強化された」と感じると予想しています。そして、一般的に、収益はおそらく2020年と比較すると、来年はプラスになるだろう、とホーンマンは付け加えた。

一方、ソンダースは、消費者がワクチンが接種されると、商品やサービスへの支出に対する需要をいくらか解き放つことができると言います。2021年後半には、パンデミック後の世界で経済が変化した兆候(消費者が支出よりも貯蓄に重点を置いているかどうかなど)を探し、それによってGDPへの貢献が少なくなることを探します。個人消費支出は現在、米国のGDPの70%近くを占めているが、アメリカ人が新年に貯蓄志向を増せば、「長期的な変化が起こり得る」とソンダース氏は言う。最後に、現在の回復は、より多くの人々を労働力に戻す必要があるので、投資家はアダムズが提起した次の質問に答えることができます:「経済は自分の足で立つのに十分な強さですか?彼は、ワクチンが広く利用可能になる前に経済が「もう一歩下がる」可能性があると言うが、長期的な見通しは肯定的である。「うまくいけば、2021年には何らかの通常の環境に戻るでしょう」とアダムスは言います。


元記事：Stock Market Outlook 2021 – Forbes Advisor(2021 Stock Market Outlook: Covid Vaccine, Political Gridlock, Possible Recovery)

アメリカ株2020年 値上がり銘柄 トップ10

アメリカ株への投資は、興味あるけどどんな銘柄があるかよくわからないという方も多いと思います。今回は、今年最もパフォーマンスがいいアメリカ株(S&P500の中で)を10銘柄紹介して行きます。

この記事から、来年どの株が上がるか予想することは難しいですが、どのような株が注目されているのか、投資されているのかを知るには、いい情報になると思います。

パフォーマンスについては、2020年はじめから12月11日までのデータで抽出しております。では、さっそく上位トップ10、そして各社の事業概要を説明します。


≪米国株(S&P500) 値上がり銘柄 トップ10 (2020年1月２日～2020年12月11日)≫
この期間のS&P500指数のパフォーマンスは、12.45％上昇でした。

(出典：Best-Performing Stocks: December2020)

Symbol	Company Name	Price Performance (This Yr)
ETSY	Etsy Inc.	273.14%
LB	L Brands Inc.	126.38%
NVDA	NVIDIA Corporation	120.52%
AMD	Advanced Micro Devices Inc.	99.87%
PYPL	PayPal Holdings Inc.	99.08%
ALB	Albemarle Corp.	93.63%
FDX	FedEx Corp.	92.38%
NOW	ServiceNow Inc.	90.56%
FCX	Freeport-McMoRan Inc.	89.48%
ALGN	Align Technology Inc.	82.19%

《第1位 Etsy Inc. 273.14%》
20005年に設立された企業で、手作り商品やヴィンテージ商品を販売するECサイトを運用しています。手作り商品は、ジュエリー、バック、衣類、家具や家の中を装飾するアイテム等、様々な商品を取り扱っており、ヴィンテージ商品は、少なくとも20年以上経過している必要があります。

(CNN Businessより引用 2020年12月24日時点 過去一年)

企業サイト(下記は日本語版サイト) : https://www.etsy.com/

《第2位 L Brands Inc. 126.38%》
ビクトリアシークレットやバス＆ボディーワークス等のブランドを展開するアパレル企業です。

(CNN Businessより引用 2020年12月24日時点 過去一年)

企業サイト : https://www.lb.com/

《第3位 NVIDIA Corporation 120.52%》
半導体メーカーであり、半導体の中でも特にGPUを汎用計算用途に拡張したGPGPUの設計に特化している企業です。

(CNN Businessより引用 2020年12月24日時点 過去一年)

企業サイト : https://www.nvidia.com/en-us/about-nvidia/

《第4位 Advanced Micro Devices Inc. 99.87%》
1969年に設立され、インテルx86互換マイクロプロセッサ及び、自社64ビット技術のAMD64対応マイクロプロセッサ、APU (Accelerated Processing Unit)、GPU (Graphics Processing Unit) や、フラッシュメモリ等を生産している企業です。

企業サイト : https://www.amd.com/en

《第5位 Paypal Holdings Inc. 99.08%》
電子メールアカウントとインターネットを利用した決済サービスを提供するアメリカの企業です。

企業サイト : https://www.paypal.com/jp/webapps/mpp/about?locale.x=en_JP

《第6位 Albemarle Corp. 93.68%》
リチウム、臭素、精製用触媒を取り扱っている化学薬品企業です。

企業サイト : https://www.albemarle.com/

《第7位 FedEx Crop. 92.38%》
空路や地上で、重量貨物やドキュメントなどの物流サービスを提供する世界最大手の物流企業です。

企業サイト : https://www.fedex.com/en-us/logistics.html

《第8位 ServiceNow Inc. 90.56%》
クラウドベースのプラットフォームを構築して、一般の人々が社内から効率的に仕事をルーティングすることを目的としたサービスを提供するIT企業です。

企業サイト : https://www.servicenow.com/

《第9位 Freeport-McMoRan Inc. 89.48%》
チリのコデルコ社と並ぶ銅・モリブデン生産における最大級の企業であり、金の鉱山会社です。

企業サイト : https://www.fcx.com/

《第10位 Align Technology Inc. 82.19%》
歯科、矯正歯科、歯科記録保管で使用されるクリアアライナ療法、口腔内スキャナとコンピュータ支援設計・コンピュータ支援製造（CAD/CAM）デジタルサービス・システムの設計・製造・販売を行う企業です。

企業サイト : https://www.aligntech.com/

解説は、以上となります。

聞いたことがない企業も多く記載されていたと思いますが、今年の時流にリンクする事業内容の企業も多かったですね。日本では、Fangと言われるIT企業へ注目が集まっていると思いますが、今年のトップ 株価上昇銘柄を参考に来年の運用計画を立ててみては、いかがでしょうか。

<関連記事>
・2021年株式市場の見通しとテーマ(Forbes ADVISOR)
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・米大手銀行が選ぶ2021年 アメリカ株ベスト11 予想

出典情報 :Best-Performing Stocks: December2020、Wikipedia、各社ホームページ、ロイター

＊こちらの記事は無料で公開されており、当記事の筆者・運用者は、個別銘柄の推奨を行うことは一切意図しておらず、あくまでも過去の株価の推移、そして出典元の情報に基づいて作成された記事であり、個別銘柄の将来のパフォーマンスや記事内容を保証することもありません。米国株式への投資を通じた資産運用においては、運用パフォーマンスが下落することや外貨資産に投資する場合には、通貨変動によるリスクがあります。

2021年に高い成長が見込まれるアメリカ株ランキング トップ10

<イントロダクション>
ほとんどの投資家は企業へビジネスの拡大を期待し、市場の予想を上回る成長を遂げたときに株式市場でのその企業への需要は急速に高まります。そのため、株式投資においてどのような銘柄が、2021年に高い成長の可能性があるのかを考えることは、有効な投資法になり得ると考えます。

電気自動車の分野であるように、高い成長率を誇る会社は、一方で大きく市場予想を下回る場合もあります。それでも、市場のポジショニング、サイズ、競争上の優位性、または3つの組み合わせにより、成長率が高く、ビジネスが縮小するリスクが低い企業も御座います。これから解説する10の企業については、2021年以降にトップ成長株となるビジネスモメンタムと長期的な可能性を秘めている企業となります。


<2021年に注目すべき高い成長が見込めるアメリカ株ランキング>

• Square (SQ)
• Amazon.com (AMZN)
• NetEase (NTES)
• Nautilus (NLS)
• Alibaba Group (BABA)
• Fiverr International (FVRR)
• Editas Medicine (EDIT)
• iRobot Corp. (IRBT)
• Twitter (TWTR)
• Roku (ROKU)

<各企業の詳細>

○Square (ticker: SQ)
支払いとPOSソリューション会社Squareは、長年にわたりアウト・アンド・アウトの成長株でした。売上高は、過去5年間で40.9%の複合年間成長率で成長しています。前四半期の売上高はさらに恒星で、売上高は前年比約140%増加しました。Squareの現在の成長の大きな塊は、Cash App、そのVenmoのようなピアツーピアモバイル決済アプリから来ています。

第3四半期のキャッシュアプリの売上総利益は前年比212%増加し、スクエアの総売上総利益7億9,400万ドルのうち3億8,500万ドル(48.5%)を占めました。ちょうど1年前、キャッシュアプリの1億2,300万ドルの売上総利益は、総売上総利益のわずか24.6%を占めました。Squareは現在1,000億ドル以上の価値があり、アナリストは今後5年間で1株当たり利益が年間38%増加すると予想しています。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
スクエア（Square, Inc.）は、モバイル決済ソリューションを提供。電子領収書、在庫、販売報告用のPOS（販売時点情報管理）ソフトウエアの開発のほか、分析とフィードバッ クも提供する。金融、マーケティングサービスも手掛ける。

○Amazon.com (AMZN)
確かに地球上の最大の企業の一つであるが、アマゾンは、その規模にもかかわらず、壮大な成長率を投稿する不思議な能力を証明し、2021年の最高の成長株の自然なメンバーとなっています。長年にわたり、アマゾンは収益性を否定し、代わりにかみそり薄いマージンを通じて市場シェアを拡大し、すべてのドルを長期的な投資に戻すことを選択しました。

2021年に向けて、AMZNは急速なトップラインの成長と組み合わせたマージン拡大の栄光の物語のままです。その国際的なビジネスは2020年に利益を上げたばかりで、トレーリング売上が3,480億ドルの会社にとって、Amazonの前四半期の37%の成長率は驚くべきものです。AMZNは依然として経済の他の部分を混乱させようとしている、 伝えられるところでは、大規模な雇用者に提供する独自のプライマリヘルスケアサービス事業を計画しています。米国経済の17%以上を占める医療費を占めるアマゾンは、この賞に目を向けている。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
アマゾン・ドット・コム（Amazon.com, Inc.）はオンライン小売会社。多岐にわたる製品を販売する。主な製品は、書籍、音楽、ビデオテープ、コンピューター、電子機器、家庭・園芸用品など。顧客別にカスタマイズされたショッピングサービス、ウェブ上でのクレジットカード決済、および顧客への直接配送を手掛ける。

○NetEase (NTES)
中国のオンラインゲーム会社NetEaseはスクエアやアマゾンほど急速に拡大していないかもしれませんが、成長、パイプライン、評価の強力な実績は、2021年に購入する魅力的な成長株です。過去5年間の売上成長は、毎年38%以上に伸びており、前四半期に27.5%の成長率で印象的です。

開発では、「ハリー・ポッター」、「ロード・オブ・ザ・リング」、「ディアブロ」、「ポケモン」などのすでに人気のあるフランチャイズに基づくゲームです。このリストのいくつかのより控えめな価格の株式の1つ、NTESはわずか21倍のフォワード収益で取引されます。2019年には、アジアの成長株の投資家に1%の利回りを持つ、四半期ごとの配当金として収益の20%から30%を支払う方針を開始しました。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
網易（NetEase, Inc.）は大手インターネット・サービス会社。コンテンツ、コミュニテ ィ、通信、Eコマースなどのオンラインサービスを提供する。オンラインゲーム、Eコマース、インターネットメディア、革新的なビジネス、およびその他事業の開発・運営を手掛ける。日本、北米、国外市場で事業を展開。

○Nautilus (NLS)
ペロトン(PTON)は、ハイエンドのホームエクササイズバイク会社と考えられていますが、お金のために、競合他社のノーチラスは購入するより良い株式です。ノーチラスは、その名前のトレーニング機器を作るだけではありません。

同社はBowflexとSchwinnを所有しており、サブスクリプショントレーナー主導のワークアウトビジネスに参入することで、ペロトンのリードに従っています。前四半期のノーチラスの収益は前年比152%増加しました。この種のパンデミックを燃料とする成長は永遠に続くことではありませんが、約13倍のフォワード収益で、NLSは盗みのように見えます。ノーチラスはまた、米国のニュース&ワールドレポートの2021年全体で購入する10の最高の株式の一つとして選ばれました。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
ノーチラス（Nautilus, Inc.）は健康用品とフィットネス用品を開発、製造、販売する。有酸素・無酸素運動用品および関連付属品を提供する。自社販売網、販売員、代理店、流通業者、小売店を通して世界で製品を販売する。

○Alibaba Group (BABA)
投資家は、ポートフォリオの中で米国に完全に焦点を当てるべきではありません。海外を見ると、単一の市場と最も魅力的な投資環境は、人口約14億人の中国でなければなりません。

重要なことに、中国の中産階級も急速に拡大しており、中国の中産階級はすでに米国の全人口を超えている可能性が高い。これは、国内最大の電子商取引会社アリババにとって、年間売上高が約900億ドルであるにもかかわらず、前四半期の収益を30%増加させた巨大な世俗的な追い風です。12月下旬、中国政府は独占禁止法の調査を発表し、売却につながり、投資家が2021年に進出するBABAをわずか17倍のフォワード収益で購入する絶好の機会につながりました。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
アリババ・グループ・ホールディング（Alibaba Group Holding Limited.)は持株会社。 子会社を通じて、インターネット・インフラ、eコマース、オンライン金融、インターネ ット・コンテンツなどのサービスを提供する。世界各国で製品およびサービスを提供。

○Fiverr International (FVRR)
Fiverrは、急成長するギグエコノミーの買い手と売り手をマッチングする電子商取引市場です。フリーランサーは、デザイン、マーケティング、翻訳、アニメーション、プログラミング、ウェブサイト作成、データ入力など、幅広いサービスのために誰かを雇おうとしている当事者とシームレスに接続できます。

「フライホイール効果」はFVRRで一生懸命働いています。より多くのバイヤーがFiverrを使ってフリーランスの才能を見つけるにつれて、需要の高まりはより多くの売り手をプラットフォームに引き付け、より深い才能とより広い範囲のサービスをもたらし、より多くのバイヤーを引き付けます。

Fiverrは黒字に突入し、2020年の完全な結果が出たときに振り返らず、トップラインの成長はボンカーであり、前四半期の収益は前年比88%増加しました。FVRR は揮発性であることを期待します。株価は2020年に約750%高く上昇しており、売り上げの40倍以上で、株価は安くはありません。しかし、勢いと爆発的な収益性で、FVRRは、より積極的な投資家のためのストレッチに値するリスクの高い成長株です。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
Fiverrインターナショナル株式会社は、商品やサービスを販売するためのオンラインマーケットプレイスを提供しています。当社はロゴ、ポスター、パンフレットのデザイン、フォトショップの編集、コンテンツマーケティング、ウェブ分析、翻訳サービスを専門としています。Fiverrインターナショナルは世界中のお客様にサービスを提供しています。

○Editas Medicine (EDIT)
Editasは、その価値が未来的な画期的な技術をうまく先導する可能性から完全に派生しているので、2021年に購入する最高の成長株の中で最も投機的です。

CRISPR遺伝子編集技術に関する数少ない純粋な演劇の1つであるEditasの科学創設者の一人であるFeng Zhangは、本質的に人間がDNAを編集することを可能にするCRISPR技術の開発に不可欠な先駆的な研究を行いました。

50億ドルのエディタスは、小児失明の主な原因の治療のための臨床試験の有力な候補を持っており、鎌状赤血球病の治療のための臨床試験を開始するために米国食品医薬品局に提出しました。Editasの長期的な見通しは有望に見えますが、CRISPRの将来をより多様な方法で賭けようとしている投資家は、クリスピー・セラピューティクス(CRSP)の一部を所有することを検討するかもしれません。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
エディタス・メディシン（Editas Medicine, Inc.）はバイオテクノロジー会社。変容ゲ ノム編集技術を提供。疾患治療を対象とする精密で調整的な分子修飾を可能にするために、技術を新しいタイプの治療法に転換することを目指す。米国のヘルスケア分野で事業を展開。

○iRobot Corp. (IRBT)
iRobotは愚かな名前としていくつかを打つかもしれませんが、会社の財務を見て、あなたはそれが冗談ではないことに気づくでしょう。1990年に設立された同社は、ホームクリーニングプロセスを自動化するロボットクリーニング製品を製造しています。

その2つの主要な製品は、ルンバ自動真空とブラアバ自動床モップです。企業は、消費者が広範囲にわたるロックダウンの中で自宅環境をより重視したため、前四半期に比べて収益が前年比43%増加し、増加傾向にあります。約16倍の収益で、アナリストが今後5年間で予想するiRobotの年率18%の収益成長は割引になります。IRBTはまた、子供たちにプログラムを教えることを目的とした教育コーディングロボットの新製品ラインに挑戦しています。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
アイロボット（iRobot Corporation）は特殊ロボット・メーカー。床清掃・洗浄ロボットおよび戦場における偵察用・爆弾処理用ロボットを製造する。消費者向けには小売店を通じて、米軍および世界の政府機関には直接、それぞれ製品を販売する。

○Twitter (TWTR)
2021年に購入する最高の成長株の中には、リアルタイムで現在のイベントを発掘するためのライブ、クラウドソーシングツールとして長年市場でユニークな地位を享受してきたTwitterがあります。Twitterは2011年のアラブの春に重要な役割を果たし、10年後、それはユニークな技術ツールであり、現代社会のますます重要な部分のままです。Twitterの収益化可能な毎日のアクティブユーザーの成長は、過去2年間で急激に増加しています。

最初の4四半期のmDAU成長率は9%から17%に及び、最後の4四半期はそれぞれ21%から34%の成長を見た。2020年の景気後退から広告収入が回復するにつれて、収益は2021年に約22%増加する見込みです。また、Twitterのいくつかの側面に対するサブスクリプションモデルのテストの話が実を起こすならば、投資家は収益源を多様化する努力に拍手を送るでしょう。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
ツイッター（Twitter, Inc.）はインターネットサービス会社。ソーシャルネットワーキ ングおよび短文投稿サービスを提供する。別ユーザーの活動をフォローするほか、短文（ツイート）の閲覧や投稿ができる。世界各地で事業を展開。

○Roku (ROKU)
最後に、ストリーミングテレビプラットフォームRokuは申し訳なく価格の成長株であり、それは心のかすかなためではありません。28倍以上の売り上げで取引を行い、Rokuはまだ収益性が高くなく、アナリストは2022年が収益性の最初の通年になると予想しています。その間、テレビストリーミングプラットフォーム市場のRokuのシェアを拡大することは、ゲームの名前です。

前四半期のアクティブアカウントは43%増の4,600万件、ストリーミング時間は前年比54%増の148億件でした。Roku プラットフォームでの広告は、広告を含むプラットフォームの収益が前四半期に 78% 増加したため、企業収益の大部分を占めています。最近のRokuのプラットフォームへのHBO Maxの追加は、同社の急速な成長がアプリのストリーミングをより望ましくし、Rokuが消費者にとってより有用になり、ビジネスを促進するフィードバックループを促進する方法を示しています。

(過去1年間のチャートデータ：Bloombergより)
ロク（Roku, Inc.）は家電製品メーカー。家庭用電化製品の設計および製造を手掛ける。インターネットから家庭用娯楽システムへ音声・動画コンテンツをストリーム配信する無線利用可能なデバイスを提供。世界各地で事業を展開。

<関連記事>
○米大手銀行が選ぶ2021年 アメリカ株ベスト11 予想
○アメリカ株2020年 値上がり銘柄 トップ10
○2021年に向けて注目の米国株 高配当３銘柄


<元記事>
10 of the Best Growth Stocks to Buy for 2021

米大手銀行が選ぶ2021年 アメリカ株ベスト11 予想

もう年末が近づいてきて2020年もあと少しで終わってしまいますね。

2021年のアメリカ株への投資を考える中で、参考となる記事があったので共有させて頂きます。バンクオブアメリカが、2021年のS&P500の中で注目のベスト11銘柄を公表しておりました。

バンクオブアメリカは、アメリカでトップ3に入る規模の銀行となりますが、2020年の米株ベスト11は、予想とは違うパフォーマンスとなってしまったようなので、あくまでも参考として見て頂いて、知らない銘柄があれば知る機会になればいいなと思います。


<2021年のベスト11銘柄を選ぶ際の主なコンセプト>

・バリュー(割安)株＞グロース(成長)株
・小型株＞大型株
・景気(景気の上昇に伴って上昇)株＞ESG銘柄・ディフェンシブ株


<2021年に10％以上の上昇を見込んでいる銘柄(あくまでも予想で参考情報)>

下記のチャートの通り、3銘柄と米国の株価指数のパフォーマンスを比較してみました。3銘柄とも過去一年間のパフォーマンスで米国の株価指数に劣後している状況です。2020年は、グロース株(特にIT企業株)のパフォーマンスが顕著であった年だったと思います。

バンクオブアメリカは、グロース株よりバリュー株とコンセプトを出していたように株価指数よりパフォーマンスが今年、劣っているけれども事業を評価して来年回復の見込みがある企業を選別しているように思えました。

・エネルギー：Chevron (CVX)
➠石油関連企業です。石油を始めとするエネルギー関連製品を扱う民間企業であり、現在世界の石油関連企業の中でも特に巨大な規模を持つ国際石油資本、いわゆるスーパーメジャーと総称される6社の内の一社です。

・金融：Allstate (ALL) 
➠個人向け保険業で首位を争う保険相互会社です。

・不動産：Realty Income (O) 
➠不動産投資会社(リート)となります。

(上記3銘柄とS&P500・NASDAQ指数の過去1年パフォーマンス比較 202012/24時点)
緑：S&P500,オレンジ：NASDAQ指数,紫：Chevron,黄：Allstate,青：Realty Income

＜2021年のベスト11銘柄ピック＞
*会社概要については、ロイターより情報を取得*

・通信サービス：Walt Disney

世界的なエンターテイメント企業である。【事業内容】メディアネットワーク、パークス・エクスペリエンス・プロダクツ、スタジオエンターテインメント、ダイレクト・トゥ・コンシューマーとインターナショナルの4つの事業セグメントで事業を展開する。メディアネットワークセグメントには、ケーブルおよび放送テレビネットワーク、テレビの制作・配信事業、国内のテレビ局、ラジオネットワークおよびラジオ局が含まれる。ウォルト・ディズニー・イマジニアリング・ユニットは、テーマパークの新しいコンセプトとアトラクション、リゾート施設を設計・開発する。スタジオエンターテインメントセグメントは、実写およびアニメーションの動画、オリジナルビデオ・コンテンツ、音楽の録音、ライブステージプレイを制作・取得する。また、主にモバイルプラットフォーム、書籍、雑誌、漫画本向けゲームを開発・出版する。

・ホテル：Hilton Worldwide

ホスピタリティ会社である。【事業内容】同社はホテルとリゾートの所有・賃貸・管理・フランチャイズに従事する。同社の事業は所有権、管理、フランチャイズを含む。同社の所有・賃貸プロパティのグローバルなポートフォリオにはニューヨーク、ロンドン、サンフランシスコ、シカゴ、サンパオロ、東京等のゲートウェイ都市にあるホテルを含む。

・消費財：Walmart

世界中において小売と卸売事業を運営する会社である。【事業内容】同社は「毎日がお買い得(EDLP)」の商品とサービスを提供する。同社はウォルマート米国事業、ウォルマート国際事業及びサムズ・クラブ事業という３つの事業区分により構成される。ウォルマート米国事業は「ウォルマート」というブランドで米国における量販店コンセプトとデジタル・リテールを含む。ウォルマート国際事業は米国以外の事業により構成され、各種小売ウェブサイトを含む。サムズ・クラブ事業は米国にあるウェアハウス・メンバーシップ・クラブ及びsamsclub.comを含む。同社は59のブランドで28カ国にある約11660の店舗及び11カ国にある電子商取引用ウェブサイトを運営する。

・エネルギー：Chevron

子会社及び関係会社への投資を管理し、統合エネルギー、化学物質オペレーションに従事する米国と国際の子会社に対して行政、金融、管理及び技術支援サービスを提供する。【事業内容】同社は上流と下流、二つのセグメントで事業を展開する。上流事業は主に原油と天然ガスの探査・開発・生産、液化天然ガスに関連する加工・液化・輸送・再ガス化、国際石油パイプラインによる原油輸送、天然ガスの輸送・貯蔵・販売、並びにガス液化プロジェクトを行う。下流事業は主に、原油から石油製品への精製、パイプライン・船舶・モーター設備・鉄道車両による原油・精練製品輸送、並びに商品石油化学製品、工業用プラスチック、燃料と潤滑油添加剤の製造・販売を行う。

・金融：Allstate

Allstate Insurance Companyの持株会社である。【事業内容】主にAllstate Insurance Company、Allstate Life Insurance Company及びその他の子会社を通じて事業を行う。損害保険事業と、電子機器及び個人の身元をカバーする生命保険、事故及び健康保険と保護計画を行う。オールステートプロテクション、オールステートライフ、オールステートベネフィット、サービスビジネス、オールステートアニュイティーズ、製造中止ラインとカバレッジ、及びコーポレートとその他のセグメントで構成される。米国とカナダで製品を提供する。

・ヘルスケア：HCA Healthcare

持株会社である。【事業内容】子会社を通じて、病院と関連医療エンティティを所有・運営する。同社は国内と米国グループという2つの地理的な組織グループを運営する。国内グループはアラスカ州、カリフォルニア州、フロリダ州、南ジョージア州、アイダホ州、インディアナ州、ケンタッキー州北部、ネバダ州、ニューハンプシャー州、サウスカロライナ州、ユタ州、及びバージニア州にある84の病院を運営する。米国グループはコロラド州、ジョージア州北部、カンザス州、ケンタッキー州南部、ルイジアナ州、ミシシッピ州、ミズーリ州、オクラホマ州、テネシー州、及びテキサス州にある80の病院を運営する。同社は英国で6つの病院を運営する。同社は病院、自立型外科センター、自立型救急医療施設、ウォークインクリニック、及び診断・イメージングセンターなどを所有・管理・運営する。

・航空会社：Alaska Air Group

Alaska Airlines、Virgin America Inc.、Horizon Air及びその他の事業ユニットの持株会社である。【事業内容】同社は3つの事業区分により構成される。メインラインセグメントには、米国、カナダ、メキシコ、コスタリカ、キューバの一部における乗客と貨物のためのアラスカ州とVirgin Americaの定期航空輸送が含まれる。地域セグメントには、Horizonとその他のサードパーティ運送業者の定期航空輸送が含まれ、容量購入手配（CPA）の下で米国内の短距離ネットワークを経由する乗客のために運航される。ホライゾンセグメントには、CPAの下でアラスカに販売される容量が含まれる。アラスカ州とバージン・アメリカはナローボディ乗客ジェット機を運航している。

・情報技術：Qorvo

モバイル、インフラ、及び航空宇宙・防衛アプリケーション向けの技術と無線周波数（RF）ソリューションの提供に従事する。【事業内容】同社は米国と国際的な相手先ブランド品製造業者（OEM）及びオリジナルデザインメーカー（ODM）に製品を設計・開発・製造・販売する。同社は2つの事業区分を運営する。モバイル製品事業はスマートフォンとその他の携帯機器のセルラ無線フロントエンド部で各種の機能を実行する無線周波数（RF）ソリューションである。インフラ・防衛製品事業はクラウドへのユビキタス高速ネットワーク接続、データセンター通信、家庭と職場全体にわたるインターネット接続、世界中の軍事機能のアップグレードなど、多様なグローバルアプリケーションをサポートするRFソリューションを提供する。同社はアジア、欧州、北米に拠点を置く設計・販売・製造施設を運営する。

・総合資源開発：Vale

鉄鉱石、鉄鉱石ペレット、製鋼用基本原料及びニッケルのグローバル生産会社である。【事業内容】同社はまた銅、原料炭・燃料炭、カリ、リン酸塩と他の肥料栄養物、マンガン鉱石、鉄合金、白金族金属、金、銀、コバルトを生産する。同社の事業は粉鉄鉱石、鉄鉱石ペレット、マンガン、鉄合金と他の鉄金属の生産・抽出を行う鉄鉱事業、原料炭・燃料炭の抽出と物流サービスの提供を行う石炭事業、ニッケル、銅と副産物等の非鉄鉱物質の生産・抽出を行う卑金属事業、並びに他の製品の販売、他の事業での合弁事業・関連会社への投資を行う他の事業を含む。

・不動産：Realty Income

不動産投資信託（REIT）である。【事業内容】同社は社内取得、ポートフォリオ管理、資産管理、信用調査、不動産リサーチ、法務、財務および会計、情報技術および資本市場キャパシティに従事する。

・公益：NextEra Energy

北米の電力会社及び持株会社である。【事業内容】子会社のNextEra Energy Resources LLC（NEER）及び関連会社を通じて、風力及び太陽からの再生可能エネルギーで電力を提供する。また、小売及び卸売顧客へのサービスを支援する発電・送配電設備の所有・運営、並びにガスインフラ資産への投資を行う。セグメントには、Florida Power＆Light Company（FPL）及びNEERが含まれる。FPLは、料金規制電気事業者であり、主にフロリダ州において電気エネルギーの発電、送電、配電及び販売を行う。NEERは、再生可能なプロジェクトに焦点を当て、長期契約資産の開発・取得・運用のビジネス戦略を持つクリーンエネルギー会社である。NEERは卸売エネルギー市場で発電施設の所有・開発・建設・管理・運営を行う。

<まとめ>
今回は、2021年のアメリカ株選択に関する記事を共有させて頂きましたが、いかがでしたでしょうか。銘柄を見ていた限り、コンセプトにも記載されていたように、今まで勢いよく成長していた企業ではなく、2020年に感染拡大の影響を受けて下がっていた株も多く選ばれていたと思います

株式投資において、個別銘柄の選択は、財務諸表、営業収益分析や株価分析等を行う必要があると思いますが、自分の投資戦略を考えるうえで大枠となるコンセプトを決めたうえで個別銘柄を分析していくと、判断基準がぶれずに銘柄選択でき、銘柄選択の上で自分のコンセプトが合ってそうなのかという点を分析ことにもつながると思います。

正直、このような来年に上昇が見込めそうな見通しレポートは、予想が外れることも多くあります。そのためあくまで参考として考え、自分の投資戦略を構築する上での、参考材料として考えて頂ければ幸いです。


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出典：Bank Of America Names Top 11 Stock Picks For 2021,Wikipedia,各社HP,ロイター/チャートデータ：Wall Street Journal

＊こちらの記事は無料で公開されており、当記事の筆者・運用者は、個別銘柄の推奨を行うことは一切意図しておらず、あくまでも過去の株価の推移、そして出典元の情報に基づいて作成された記事であり、個別銘柄の将来のパフォーマンスや記事内容を保証することもありません。米国株式への投資を通じた資産運用においては、運用パフォーマンスが下落することや外貨資産に投資する場合には、通貨変動によるリスクがあります。